Asignador de portafolio: base, riesgo y especulación
La pregunta no es "¿invierto en algo arriesgado?" sino "¿cuánto?". Pon tu capital, tu edad y tu perfil, y mira una asignación de referencia — la misma lógica con la que separo mi base indexada de mis tesis de convicción. En cualquier moneda.
En resumen
La pregunta útil no es «si invertir en algo arriesgado» sino cuánto. Un portafolio sano se ordena en tres capas: una base amplia y aburrida que sostiene todo, una parte de riesgo medido y una porción pequeña de especulación que puedes perder entera sin que cambie tu plan. Tu edad y tu perfil deciden el reparto, no el entusiasmo del momento.
Ejemplos ya resueltos: cómo queda el reparto según tu perfil
El reparto entre base segura (indexados), riesgo (convicción) y especulación (alto riesgo) según el perfil que elijas y tu edad:
| Perfil y edad | Base segura | Riesgo | Especulación |
|---|---|---|---|
| Conservador, 35 años | 88% | 9% | 3% |
| Moderado, 25 años | 70% | 21% | 9% |
| Moderado, 35 años | 74% | 18% | 8% |
| Moderado, 50 años | 80% | 14% | 6% |
| Agresivo, 30 años | 58% | 28% | 14% |
Cómo se calcula: el perfil fija cuánta «cola» de riesgo toleras y la edad la modula — cada año por debajo de 35 suma 0.4 puntos a la cola, y cada año por encima la resta, porque el horizonte cambia. Fíjate en que incluso el perfil agresivo deja el 58% en base indexada: la especulación nunca es el plan, es lo que puedes permitirte perder sin que cambie nada.
La lógica detrás del asignador
¿De dónde salen estos porcentajes?
De una regla clásica ajustada por perfil: la base parte de "120 menos tu edad" como referencia de exposición, y la porción de riesgo + especulación se limita según cuánta volatilidad toleras. No es una fórmula sagrada — es un punto de partida sensato para que el riesgo esté dimensionado y no improvisado. Un moderado de 28 años termina con una base grande y una cola de riesgo pequeña; eso es sano.
¿Esto reemplaza el fondo de emergencia?
No, y es clave: este asignador es solo para tu capital de inversión. Antes de invertir un solo sol, primero está tu fondo de emergencia completo en un lugar líquido y aburrido. Invertir sin colchón es invertir con fecha de venta forzada.
¿Por qué separar "riesgo" de "especulación"?
Porque no es lo mismo una empresa con fundamento y flujo real pero volátil, que una apuesta binaria donde puedes perderlo todo. La primera es convicción; la segunda es una lotería con algo de análisis. Mezclarlas es el error que hace que la gente ponga en cripto muy volátil lo que creía que era "una inversión seria". Mira cómo lo aplico en mis tesis de AbCellera y Chainlink.
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Si quieres contrastar tu reparto con alguien antes de mover nada, para eso está la asesoría de inversiones.
Sigue con esto: Qué es la volatilidad